Записки о методе и типичных ситуациях, калькулятор и короткая самопроверка портфеля. Без прогнозов. Ситуации обобщены и не описывают конкретных клиентов.
Прогноз описывает одну траекторию рынка. Решение по портфелю должно выдерживать несколько.
Поэтому вместо «куда пойдёт цена» мы фиксируем другое: при каких условиях позиция имеет смысл, где идея признаётся несостоятельной и какой риск допустим.
Типичная ситуация: портфель из пятнадцати активов, собранных в разное время по разным, зачастую необоснованным поводам. Большая часть — в глубоком минусе, часть позиций почти не торгуется.
Консультация здесь начинается не с рынка, а с портфеля: где сосредоточен риск, какие позиции трудно закрыть без потерь на ликвидности, какой размер позиции соответствует вашей рамке риска.
У актива из портфеля через месяц плановая разблокировка — в обращение выходит заметная доля предложения. Об этом пишут все, и выводы противоречат друг другу.
Мы не прогнозируем цену. Консультация опирается на характеристики события — объём, график, держателей — и на то, какую долю этот актив занимает в вашем портфеле и в вашей рамке риска.
Потери и восстановление несимметричны. Если позиция упала на 50%, чтобы вернуться к исходной сумме, ей нужно вырасти не на 50, а на 100%. После падения на 80% — уже на 400%.
Поэтому размер позиции и допустимая просадка обсуждаются до сделки. Каждая лишняя доля портфеля в одном активе делает будущее восстановление дороже. Посчитать это для своего портфеля можно в калькуляторе ниже.
Сколько стоит падение одного актива для всего портфеля — и сколько потом нужно вырасти, чтобы вернуться. Простая арифметика, без прогнозов.
Иллюстрация арифметики, не прогноз и не оценка конкретного актива. Расчёт выполняется в вашем браузере, данные никуда не отправляются.
Шесть вопросов «да» или «нет». Никаких данных вводить не нужно — ответы остаются в вашем браузере.
Самопроверка не заменяет консультацию и ничего не говорит о будущем рынка.
Есть ли в портфеле актив, который занимает больше трети его стоимости?
Концентрация: судьба портфеля зависит от одного актива.
Знаете ли вы заранее, при каких условиях выйдете из каждой позиции?
Без условий выхода решение принимается в момент, когда рынок уже движется.
Больше половины средств лежит на одной бирже?
Риск площадки: блокировка или остановка выводов касается сразу всего.
Покупали ли вы актив потому, что о нём говорили все вокруг?
Решение без собственной рамки риска.
Можете ли вы закрыть любую позицию за день без заметной потери в цене?
Ликвидность: стоимость на экране может быть недостижима.
Знает ли кто-то из близких, как получить доступ к вашим активам, если с вами что-то случится?
Преемственность: без порядка доступа активы могут быть потеряны навсегда.
Каждая заявка рассматривается индивидуально. Если профиль соответствует нашей работе, ответим в течение трёх рабочих дней с нашей официальной электронной почты. После этого мы направим вам соглашение для заключения сотрудничества — в официальном чате.
